А почем деревянный брус на Лондонской бирже?

Ивановский Сбербанк 9-10 июня порадовал жителей города бесплатным ознакомительным семинаром "Биржевая торговля. Технический анализ". Семинар проводил преподаватель Ярославского филиала Московского института экономики, статистики, информатики Александр Дозоров. Раньше он работал в финансовой компании. Сейчас готовит студенческие команды для конкурсов трейдеров. По его словам, команды выступают достаточно успешно. И те из студентов, которые занимаются серьезно, имеют еще и дополнительный заработок в пять-десять тысяч рублей ежемесячно. А в семинаре, который проходил в Иванове, принимали участие и студенты (ИГЭУ, ИГХТУ), и представители предприятий и инвестиционных компаний (ЛОКО, "Кранэкс", "Автокран"). Главная цель - донести мыль о том, что обычные граждане с помощью фондового рынка вполне реально увеличивать свои доходы.

Что физическое лицо может делать на фондовом рынке в России

Цель понятна - получить прибыль. Какие операции для этого можно проводить?

Можно вложить деньги в облигации государства (ГКО или ОФЗ) или корпораций. Риска практически никакого - вы покупаете облигации за 80% стоимости, потом их вам возвращают за 100%. Но и доходы относительно небольшие.

Можно купить акции на длительный срок. Самая спокойная стратегия - требует только правильного определения момента выхода на рынок. К примеру, акции РАО ЕЭС выгоднее покупать в сентябре и продавать весной.

Можно вложить деньги в акции на более короткий срок - несколько дней или несколько недель. Здесь главный вопрос - какую акцию выбрать. Лучше всего, конечно, выбирать наиболее ликвидные акции - "голубые фишки".

Можно покупать-продавать акции на бирже в течение одного дня - так называемый внутридневной трейдинг. Для начинающих не рекомендуется - слишком узкий торговый коридор (разница между максимальной и минимальной ценой покупки-продажи) и слишком большие комиссионные.

Можно передать деньги в управление паевому инвестиционному фонду. Обычно управляющие компании имеют, как минимум, три паевых фонда - фонд облигаций, фонд акций, смешанный (сбалансированный) фонд. Именно они принимают деньги населения. А управляющие компании решают, как ими распоряжаться. Стоимость одно пая значения не имеет, значение имеет сумма, которую вы готовы потратить на покупку паев. Фонды могут быть открытыми (деньги можно забрать в любой момент) и закрытыми (деньги можно забрать только через определенное время). ПИФы сразу берут 2% от вкладываемой суммы на поддержание своей деятельности и потом при получении суммы вы уже не платите ничего. При вкладывании денег в ПИФы важно отслеживать два момента: сколько стоит пай, какова стоимость чистых активов компании, то есть сколько всего денег собрано в фондах.

Можно торговать на рынке Forex. В Москве нужно внести предоплату не менее 1 миллиона рублей, в Ярославле - 1000 долларов, ивановские банки пока не предоставляют выхода на Forex.

Кроме того, сейчас появляются и другие варианты "выращивания" своих капиталов: фьючерсные и опционные сделки, торговля индексами и торговля процентными ставками.

Семинар был посвящен главным образом торговле акциями, рассчитанной на короткий срок. Поэтому все основные вопросы - как начать торговлю, какие издержки у вас будут обязательно и как их можно уменьшить, какую стратегию выбрать были посвящены именно этому виду инвестиций.

Как выйти на фондовый рынок

Надо найти брокера, заключить договор, выбрать стратегию, программное обеспечение и источники информации об изменениях на рынке (интернет, телетекст, СМИ). Можно сначала поиграть на учебном счете, чтобы апробировать выбранную стратегию.

За что будут брать деньги

За обучение. Можно учиться на курсах - цены мы обозревали. Можно учиться по книгам. Классика биржевой литературы, озвученная на семинаре - А.Элдер, Дж.Мэрфи, С.Нисон - стоит от 500 до 1000 рублей за книгу, при условии ее покупки в издательстве.

Брокер будет брать комиссию за вход на рынок и за выход с него.

Биржевой сбор за каждую сделку тоже будет взят два раза.

Депозитарий за хранение ценных бумаг возьмет 50 рублей единоразово и будет брать по 200 рублей за каждый вид ценной бумаги ежемесячно.

Государство возьмет 13% от полученной прибыли (сначала брали 13% от объема сделки, но вовремя одумались).

За вывод денег с биржи последняя удержит 0,8% выводимой суммы.

Некоторые брокеры и агентства берут деньги и за информацию о рынке. Кстати, по словам А.Дозорова, аналитикам и прессе доверять не следует. Когда они говорят о том, что чьи-то акции растут в цене - это значит, что акции выросли давным-давно и можно уже готовиться к их продаже. "Хотя для меня, - сказал Александр Алексеевич, - нет большего удовольствия субботним вечером, чем взять газету и посмотреть, почем деревянный брус на Лондонской бирже. Товары-то могут быть разными, а графики и принципы их анализа одинаковыми".

Как выбрать стратегию?

Прежде всего нужно определиться, хотите ли вы быть спекулянтом или арбитражером. Спекулянт - это тот, кто прогнозирует движение цены, покупает акцию и потом ее продает (или наоборот - выходя на фондовый рынок, можно начать и с продажи, брокер охотно даст вам акции в кредит. Правда, вам тогда придется платить ему и комиссионные, и проценты за кредит, что для начинающего может быть очень накладно). Арбитражер - это тот, кто покупает на дешевом рынке, а продает его на дорогом. К примеру, покупает на ММВБ, а продает в РТС. На западе эту стратегию реализовать очень сложно, потому что там цены выравниваются в течение 30 секунд, у нас же разница в ценах на одни и те же акции на разных торговых площадках может сохраняться в течение всего рабочего дня.

Определившись с глобальной стратегией, можно выбирать уже более конкретные методы, которые будут зависеть от того, растет цена на акцию или падает.

На чем основана успешная торговля

Успешная торговля базируется на трех китах: психология трейдера, наличие торговой системы, управление капиталом.

Психология состоит в отсутствии... психологии - чем больше эмоций, тем быстрее торговля превращается в азартную игру и тем быстрее теряются деньги. Если вы чувствуете азарт, нужно на несколько дней остановить торговлю, решения, принятые в азарте, будут непродуманными, рискованными и убыточными.

Наличие торговой системы означает, что у вас есть определенный алгоритм предсказания того, как будут вести себя те или иные акции на рынке.

Прогнозировать цены можно двумя способами: использовать фундаментальный анализ (нужно следить за экономическими показателями - налоги, инфляция, процентные ставки, политика правительства, отчеты компаний) или технический анализ (используя для прогноза графики цен и математические методы).

По словам А.Дозорова, математика сама по себе дает немного, главное, правильно поставить вопросы. Математические методы хорошо работают в технике, а на бирже использование только теханализа работает плохо, потому что здесь слишком много эмоций.

Для создания собственной торговой системы используются комбинации различных индикаторов рынка. Всего их около 40, но, по мнению А.Дозорова, для успешной торговли достаточно четырех. Практическая работа участников семинара как раз и состояла в анализе графиков с помощью различных индикаторов. Выглядело это примерно так: "Открыли график, нарисовали линию тренда, определили, какие модели японских свечей есть на графике (голова и плечи, флажки и вымпелы, треугольники, какие-то другие), нарисовали две скользящие средние, посмотрели индекс относительной силы, применили параболику. Проанализировали, где могут быть ложные сигналы и все - уже на основании данных этих индикаторов можно создавать стратегию и отдавать приказы брокеру". Все вышесказанное может показаться китайской грамотой. На самом деле нужно только начать, а там процесс пойдет. Главное, не менять стратегию во время торговли. Если решили, что стратегия вас не устраивает, тогда прекратите торговлю, опробуйте новую стратегию на учебном счете и на малых деньгах, и только потом продолжайте.

Управление капиталом подразумевает, что вы можете прогнозировать соотношение риска убытка и выигрыша по каждой конкретной сделке (оно должно быть 1 к 3). И вы помните о том, что в каждой сделке можно потерять не больше двух процентов.

В целом семинар, по мнению участников, оказался очень полезным. Хотя, по словам Александра Алексеевича, ему еще никогда не приходилось умещать годовой курс в 16 часов. Возможно, Сбербанк продолжит практику подобных семинаров, но уже только на платной основе.

Галина Кузнецова

16 Июня 2003, 19:18 +73

Оставить комментарий

В комментариях запрещается использовать нецензурные выражения, оскорблять честь и достоинство кого бы то ни было. Главное требование: соблюдение действующего законодательства. Администрация оставляет за собой право, по своему усмотрению, удалять комментарии, в которых использованы гиперссылки на сторонние интернет-ресурсы. Не допускается размещать в комментариях рекламу товаров и услуг. Рекомендуется максимально лаконично излагать свои мысли. Администрация оставляет за собой право модерировать сообщения

Loading...