Игры хладнокровного разума

Если вы хоть раз видели «три падающих звезды», «повешенного человека», «собаку Баскервилей» или «трех наступающих белых солдат», значит, вы уже знаете, что такое фондовый рынок. Если коллеги называют вас «быком» или «медведем», то вы уже точно трейдер или брокер.

В постперестроечной России фондовый рынок еще очень молодой, его история насчитывает всего 10 лет. Тем не менее, крупнейшие биржевые аналитики называют российский рынок одним из наиболее интенсивно развивающихся и перспективным. За десятилетие существования фондового рынка не раз менялась законодательная база, регламентирующая биржевую торговлю (упростилась выдача лицензий, расширены полномочия брокеров), налажен интернет-трейдинг, который существенно упростил выход на биржу. В стране созданы крупные биржевые институты, одни из самых значимых – ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) и РТС (Российская торговая система). В стране развиваются предприятия, акции которых готовы покупать практически все инвесторы - количество и стоимость так называемых «голубых», «серых фишек» (разные по их стоимости категории акций) постоянно растет (см. По понятиям).

Вместе с тем, профессия трейдера среди россиян наименее распространенная. Фондовый рынок кажется сложным, непонятным организмом, который в любой момент может отнять все, непосильным трудом нажитое. Такое действительно случается, но очень редко. Знание механизмов фондового рынка, грамотно сформированный портфель акций (набор акций различных компаний), умение анализировать поведение бумаг и немного везения существенно снижают риски серьезных потерь.

Вообще, мифов о фондовом рынке предостаточно. Правда, большинство из них рождаются людьми, мало знакомыми с механизмами фондового рынка. Один из самых распространенных мифов о бирже: необходимость узкоспециального образования, получить которое предельно сложно. На самом деле, начать играть на бирже может, будь у него желание, библиотекарь и сварщик. Для этого надо пройти обучение (2-3 недели) в любой брокерской компании. Чаще всего после курсов ученику дают попробовать поиграть – открывают демо-счет (учебный счет). По функциям он мало отличается от реального счета. Есть одна лишь особенность – демо-счет не требует финансовых вложений.

Отчасти по причине незнания фондового рынка и биржи как таковых в Иванове активных трейдеров и брокеров можно пересчитать по пальцам. В областном центре сеть дилинговых центров (помещение, оборудованное всем необходимым для выхода на биржу) практически не развита. Хотя номинально любой ивановский банк предоставляет услугу торговли на бирже. Сейчас в Иванове действуют только два дилинговых центра – компания «Альпари» (больше ориентируется на FOREX) и фондовый центр «Юниаструм Банка». К началу следующего года готов открыть дилинговый зал банк «Евроальянс». Эти компании предоставляют доступ на все крупные биржевые площадки. В соседнем Ярославле структура фондовых площадок развита куда лучше - там представлены все крупные брокеры России.

Тем не менее, даже в этих условиях ивановцы «играют». А брокеры борются за каждого клиента, предоставляя ему максимум бесплатных услуг. Местные брокеры берут на себя и подготовку кадров для биржи – обучают будущих трейдеров. Словом, как могут, развивают сам институт биржевой торговли в провинции.

Кем быть - Брокером? Трейдером?…

Человек, как правило, открывает для себя биржу трейдером (трейдер – участник биржевой торговли, осуществляющий биржевые сделки за свой счет, то есть торгующий для себя). При этом желательно иметь базовое экономическое образование, постоянно отслеживать как общие, макроэкономические новости, так и внутренние, касающиеся отдельных эмитентов, события. Умение читать бухгалтерскую отчетность какого-либо конкретного эмитента – большой плюс в работе трейдера.

Брокер – это уже профессиональный участник рынка. Фактически брокер или брокерская компания – это посредники между продавцом и покупателем. Брокер – работник брокерской компании, выполняющий заказы клиента (инвестора). Брокер может предложить как минимум услуг при операциях с ценными бумагами (только исполнять приказы клиентов), так и максимум – выполнять операции, вести счета клиента, консультировать его.

Прогресс на службе

С 1999 года в России начала действовать система интернет-трейдинга – покупка/продажа ценных бумаг через интернет с использованием специальных программ. Сейчас интернет-трейдинг используют практически все брокерские компании. В ивановских компаниях торгуют на бирже в основном с использованием технологий интернет-трейдинга. С его помощью можно играть на бирже, не выходя из офиса (дома).

Тот, кто собрался стать трейдером, должен прекрасно понимать, какие доходы он хочет получить и сколько времени он готов отдать работе на бирже. От этого напрямую зависят все его потери и прибыли. Если он потратит полный рабочий день (российские биржи работают с 10 до 19 часов), то доходность от игры может составлять 50-100% в год от начального капитала. Если только часть дня, то можно рассчитывать на 30-40%.

Важно отсутствие жадности и умение быстро ориентироваться в ситуации. На первом этапе работы сделать это сложно психологически. Случается, что трейдер, заняв какую-то позицию, может зачарованно наблюдать, как тают его деньги. Психология биржи такова, что часто сломить себя, нажать на кнопку «продать», бывает очень сложно. Человек просто впадает в ступор, когда рынок идет против него. Он смотрит, как с каждой секундой его убытки вырастают, надеясь, что все еще изменится к лучшему. Надежда и жадность – два слова, которых на фондовом рынке быть не должно. Но эти понятия заложены в нашей психологии, работает инстинкт самосохранения. Не преломив в себе порок жадности, остается два выхода – либо уйти с рынка, либо воспользоваться услугами более удачливых профессионалов. Из этого можно сделать вывод, что трейдером может стать любой здравомыслящий человек, с определенной долей самообладания. Хладнокровие и трезвый расчет тем более должны быть присущи брокеру.

Если вы – консерватор…

Грамотно сформированный портфель акций существенно увеличивает возможности выигрышей.

В мире существует масса теорий портфельного инвестирования, но один из самых простых подходов – формирование индексного портфеля, близкого к какому-либо фондовому индексу. В такой портфель, как правило, входят 10 наиболее ликвидных бумаг в определенных пропорциях. Брокер компании «U-trade» (Юниаструм-Банк») Алексей Мамонтов: «Раз в месяц можно «перетряхивать» этот портфель в зависимости от состояния бумаг. С таким портфелем не случается и резких взлетов и падений. Консервативный подход несет в себе минимум потерь, поскольку портфель формируют ликвидные бумаги, поведение которых на рынке более предсказуемо»

А если – спекулянт?

Самый спекулятивный подход к игре на бирже – это торговля с использованием заемных денег: так называемого кредитного плеча. Собственные средства трейдера при этом считаются залогом. Проиграть кредит не позволит не одна брокерская компания. Такой кредит нельзя обналичить или получить в иной форме. Этот кредит может достигать десятикратного увеличения тех средств, которыми владеет инвестор. Приведем простой математический пример: трейдер владеет 100 000 рублей. Купив на них 100 акций по цене 1000 рублей, он использует только свои деньги. Если цена акции вырастет до 1100 рублей, трейдер заработает 10% или 10 000 рублей. Если же трейдер, владея 100 000 рублей, берет кредит в десятикратном размере, он может купить акции на 1 миллион рублей, т.е., 1000 акций (положив в обеспечение свои средства). При росте цены акции на 10%, трейдер заработает уже 100 000 рублей. Однако обольщаться щедростью биржевых механизмов не стоит. Надо помнить, что хоть и увеличивается возможная прибыль, растут и потенциальные риски - понижение цены акции на 10% полностью «съедает» деньги трейдера.

Спекулятивный подход более рискован, нежели консервативный. Он требует к себе максимум внимания и оперативности в принятии решений.

А. Мамонтов: «Если подходить к бирже со спекулятивным подходом, то этому необходимо отдавать целый рабочий день – постоянно наблюдая за ростом/спадом котировок, потому что изменение курсовой стоимости акции даже на 1% приводит к изменению портфеля на 10%»

Сколько стоит игра?

У любого бизнеса есть издержки. В данном случае - выплата комиссионных брокерам, оплата интернет-трафика, оплата аренды рабочего места в дилинговом зале. И, конечно, время, затраченное человеком при работе на фондовом рынке. Просчитав расходную часть, можно подсчитать, с какой суммой выходить на рынок, чтобы попытаться оправдать все понесенные затраты и еще что-то заработать. По мнению одного из местных брокеров, первоначальный инвестиционный капитал в среднем должен составлять порядка 5-10 тыс. долларов, спекулятивный – до 3 тыс. долларов. При таких - суммах на рынке можно заработать 10-15% от первоначального капитала в месяц. Главное не забывать, что в инвестиционном капитале риск практически минимален, а в спекулятивном он достигает – 50-100%.

Если же в ваших планах – создание фондовой площадки, то этот бизнес в среднем можно оценить в 10-15 тысяч долларов. В затраты на создание площадки необходимо включить расходы на покупку оргтехники, аренду помещения, оборудование, зарплату сотрудникам. Но это – уже совсем другой уровень игры на бирже.

Удачных Вам торгов!

По понятиям

*«три падающих звезды», «повешенный человек», «собака Баскервилей», «три наступающих белых солдата» - названия фигур на графике технического анализа (график изменения цен и котировок)

*Эмитент – организация, выпустившая ценные бумаги для финансирования своей деятельности и развития.

* Ликвидные акции – быстрореализуемые государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных акционерных обществ.

*Дилинговый зал – помещение, оборудованное техникой, программным обеспечением, необходимым для совершения операций на фондовой бирже.

*Начальное кредитное плечо – дополнительная сумма, которую брокер дает взаймы для увеличения покупательской способности при совершении сделки.

*Голубые фишки (акции первого эшелона) – группа ценных бумаг, эмитентами которых выступают крупные нефтяные корпорации, компании связи и т.д. эти бумаги давно присутствуют на фондовом рынке и обладают наибольшей ликвидностью. Инвесторы их особенно любят. Поведение голубых фишек наиболее предсказуемо.

*Серые фишки (акции второго эшелона) – менее ликвидные бумаги на рынке акций. Скрывают в себе значительные возможности, но и большую непредсказуемость.

Татьяна Белова

19 Октября 2004, 10:50 +88

Оставить комментарий

В комментариях запрещается использовать нецензурные выражения, оскорблять честь и достоинство кого бы то ни было. Главное требование: соблюдение действующего законодательства. Администрация оставляет за собой право, по своему усмотрению, удалять комментарии, в которых использованы гиперссылки на сторонние интернет-ресурсы. Не допускается размещать в комментариях рекламу товаров и услуг. Рекомендуется максимально лаконично излагать свои мысли. Администрация оставляет за собой право модерировать сообщения

Loading...